Trade-to-Mine: как биржи привлекают трейдеров в условиях падения рынка

122 0

Криптовалютные биржи придумывают новые способы вознаграждения трейдеров, чтобы смягчить негативную динамику на рынке. Согласно финансовой модели, предложенной новыми биржами, трейдер получает полное возмещение высоких комиссионных сборов за обмен криптовалютами. Причем выплаты происходят в виде токенов самих бирж. Технология привела к ощутимому оживлению на криптовалютном рынке, а инноваторы побили рекорды по объему транзакций. Калвин Ченг, основатель сингапурской биржи ABCC, бывший член парламента Сингапура, рассказал, какие недостатки есть у нового способа мотивации трейдеров, как работает технология Trade-to-Mine и почему это похоже на ICO.

Криптореволюция и новые рекорды

В июне—июле 2018 года на фоне просевшего рынка криптовалют произошла революция в биржевой торговле. Правда, заметили ее еще не все. Три новые криптовалютные биржи поставили сразу три рекорда по суточному объему транзакций, едва начав торги. Кроме того, они значительно опередили предыдущего лидера Binance с его $1 млрд в день.

«Надежнее золота»: блокчейн в цифрах

Первой в «единороги» (технологические компании, которые добились оценки более $1 млрд без выхода на биржу — «Хайтек») по объему суточных торгов вышла китайская FCoin. Ее в мае запустил бывший технический директор Huobi Цзянь Чжан. За ней последовали сингапурская CoinBene и гонконгская Bit-Z.

/>

Trans-fee mining — технология вознаграждения трейдеров майнинг-транзакциями, когда комиссионный сбор полностью возмещается токенами биржи, где происходит торговля. Эта финансовая модель выгодна бирже, которая фактически размещает свои токены, и не менее выгодна трейдерам, получающим, как минимум, полное возмещение комиссионного сбора. В дальнейшем трейдеры рассчитывают на начисление процента от прибыли площадки.

Этот торговый инструмент, известный также как Trade-to-Mine (ToM), уже вызвал жаркие споры среди представителей криптосообщества. Исполнительный директор Binance Чжао Чанпэн раскритиковал новый финансовый принцип в своем аккаунте Weibo: «Вы платите бирже транзакционную комиссию в BTC и ETH. Затем платформа выплачивает обратно 100% своими токенами. Разве это не простая покупка токена платформы за BTC или ETH? В чем отличие от ICO?». А затем добавил: «Если биржа не получает доход от транзакционных сборов и функционирует исключительно за счет прибыли от своего токена, как же она выживет, когда не будет манипулировать ценой токена? Вы уверены, что хотите играть против манипулятора? Того же самого манипулятора, который контролирует торговую платформу».

Основатель FCoin эти нападки проигнорировал, а по данным CoinMarketCap, объем торгов на FCoin с тех пор уже превысил $4 млрд в день. Для сравнения — Binance на достижение аналогичных результатов потребовалось около 150 дней. И пока лидирующая биржа вдвое снизила размер скидки на комиссию, которую можно оплатить ее токенами BNB, конкурирующие площадки вводят 100-процентное возмещение и даже готовы платить сверх того, как CoinBene.

Меньше токенов, ниже комиссия

Китайская биржа BigONE проведет аналогичные FCoin изменения. А сингапурская биржа ABCC, основанная бывшим сенатором Калвином Ченгом, уже реализует ToM с учетом ошибок предшественников. Финансовая модель FCoin, которую раскритиковал Чжао Чанпэн, действительно имеет важный недостаток: высокие комиссии за обмен криптовалют принуждают платформу выпускать все большее количество токенов (всего 10 млрд штук). В результате стоимость токена снижается, а вместе с ним — и заинтересованность трейдеров. Поэтому FCoin понижает размер биржевого сбора. А финансовая модель биржи замыкается в бесконечное кольцо, приводящее к инфляции токена.

Как устроены современные криптофермы?

Разработчики ABCC учли этот нюанс и ввели ограничение выпуска токенов, зафиксировав объем каждого. Такой подход обеспечивает стабильный финансовый рост для пользователей (особенно для ранних).

Идея ToM пользуется популярностью: японское приложение CoinView, которое управляет криптопортфелем и синхронизируется с многими биржами и кошельками, добавило в интерфейс HummingBird — бот для майнинга на биржах. HummingBird как раз использует модель trans-fee mining.

В гонке за первенство OKEx объявила реферальную программу: любая новая биржа, имеющая на счету 500 тыс OKB (около $1,5 млн по текущему курсу) получит бесплатную техническую поддержку по разработке и запуску финансовой модели ToM.

/>

Недостатки финансового принципа Trade-to-Mine:

• Майнинг транзакциями способствует увеличению числа торговых ботов и спама с ненужными сделками — токены начисляются в зависимости от количества, а не объема сделок. Однако в интервью китайским крипто-СМИ Цзянь Чжан опроверг это и заявил, что все транзакции являются подлинными.

• Майнинг транзакциями способствует увеличению комиссий в сети Bitcoin и Etherium, которые остаются фундаментом для всех торговых пар. Такая вероятность действительно существует. Например, биржа FCoin, кроме новой финансовой модели ToM, использует и новый принцип выбора монет для листинга. Трейдеры выбирают новую монету не по привычному принципу «пользователь = голос», а физическим добавлением интересных им токенов на биржевой депозит. Причем учитывается не сумма добавленных монет, а количество транзакций. Голосование длится ограниченное время, и в этот период цена за GAS Ethereum взлетает в десятки раз, превышая иногда $5 и рекорды по нагрузке на блокчейн времен пика популярности CryptoKitties.

• Trans-fee mining больше напоминает скрытую форму ICO — пользователи отдают свои биткоины и эфириумы, а взамен получают биржевые токены. И неизвестно, сколько они будут в дальнейшем стоить. Но по факту пользователи действительно сразу же получают возмещение биржевого сбора. А удерживая у себя токены, получат еще и процент от прибыли биржи.

Подобные изменения в биржевой торговле и развитии децентрализованных криптовалютных бирж вызвали бешеный всплеск активности трейдеров на восточно-азиатском рынке. А настроение на этом рынке во многом определяет ситуацию в криптоиндустрии в целом.

Источник: hightech.fm

Комментариев нет

Отставить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован.

девятнадцать − один =